Собственные оборотные средства Расчет на примере

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Одна из основных задач анализа финансового состояния — изучение показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Для нее свойственны превышение доходов над расходами, маневрирование свободными денежными средствами и эффективное их использование в процессе текущей (операционной) деятельности.

Одна из основных задач анализа финансового состояния — изучение показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Для нее свойственны превышение доходов над расходами, маневрирование свободными денежными средствами и эффективное их использование в процессе текущей (операционной) деятельности.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состав и структура собственных и заемных источников средств отвечали стратегическим целям развития предприятия, т. к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т. е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств часто усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.

Таким образом, содержание финансовой устойчивости характеризуют эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относят прежде всего чистую (нераспределенную) прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта. Она выражает способность фирмы выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных сделок платежного характера.

Удовлетворительную платежеспособность предприятия определяют такие формальные параметры, как:

• наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;
• отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, подрядчикам, банкам, персоналу, государству по налогам и сборам и иным партнерам;
• наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.

Низкая платежеспособность может быть случайной, временной и длительной (хронической). Последний ее тип может привести предприятие к банкротству. Высший тип финансовой устойчивости — способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность привлекать при необходимости заемные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособным считают предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных финансовых ресурсов.

За счет внутренних финансовых источников предприятие не только погашает ссудную задолженность перед банками, обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, но инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости необходим рост не только абсолютной массы прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или текущих издержек, т. е. рентабельности. Следует помнить, что высокая доходность связана со значительным уровнем риска. На практике это означает, что вместо прибыли предприятие может понести значительные убытки и даже стать несостоятельным (неплатежеспособным).

Следовательно, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта — такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении достаточной платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

На финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта влияет множество факторов:

• положение предприятия на товарном и финансовом рынках;
• выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом у покупателей продукции;
• его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами;
• размер оплаченного уставного капитала;
• величина резервного капитала;
• эффективность коммерческих и финансовых операций;
• состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами;
• степень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения во внутренней и внешней среде и др.

Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляют на основании данных бухгалтерской отчетности (форм № 1 и 5).

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используют как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для детального отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов используют следующую систему показателей.

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле:

где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетного периода;СК — собственный капитал (итог раздела III баланса); ВОА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:

СДИ = СК — ВОА + ДКЗ

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется как:

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств; З — запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( ∆СДИ):

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ( ∆ОИЗ):

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М):

Эта модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (табл. 1).

Таблица 1. Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости

Трехмерная модель

Источники финансирования запасов

Краткая характеристика финансовой устойчивости

1. Абсолютная финансовая устойчивость

Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)

Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев)

2. Нормальная финансовая устойчивость

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы

Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности

3. Неустойчивое финансовое состояние

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы

Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние

Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить следующим образом:

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:

Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в следующем виде:

При последней ситуации предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, т. к. основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Что такое собственные оборотные средства

Финансовый директор и продуктолог сервиса «Моё дело Финансы» Ольга Головина объясняет, что такое собственные оборотные средства и почему предприниматели должны регулярно следить за их величиной.

Что такое собственные оборотные средства

Собственные оборотные средства (СОС) или функционирующий капитал — разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Западные предприниматели называют этот показатель чистым рабочим капиталом (Net Working Capital).

Для чего и как считают собственные оборотные средства

Net Working Capital отражает способность бизнеса рассчитаться по краткосрочным обязательствам. Если он положительный, говорят о способности покрыть срочные долги продажей оборотных активов и финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе (до года).

Предприниматели считают собственные оборотные средства для планирования краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Кредиторы (поставщики и банки) используют NWC для оценки перспективности потенциальных партнеров, их способности своевременно покрывать обязательства.

Формула расчета собственного оборотного капитала:

Net Working Capital = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Net Working Capital = А1 + А2 + А3 – П1 – П2

Все данные для расчета собственного оборотного капитала доступны в управленческом и бухгалтерском балансах. Советую использовать первый, так как второй у малого и среднего бизнеса редко отражает реальное положение вещей:

• оборотные активы — строка 1200;
• краткосрочные обязательства — строка 1500;
• доходы будущих периодов — строка 1530 (вычитайте из краткосрочных обязательств).

Тогда формула по балансу:

Net Working Capital = строка 1200 – (строка 1500 – строка 1530)

Нормативное значение собственных оборотных средств

В популярных учебниках по финансовому анализу говорится, что у стабильного бизнеса NWC всегда положительный. Да, отрицательное значение свидетельствует о невозможности рассчитаться по краткосрочным обязательствам оборотными активами. Предпринимателю придется продавать внеоборотные активы, на которые без скидки быстро покупателя не найти.

Представьте, предпринимателю не хватает 400 000 рублей, чтобы закрыть долг по зарплате. Он решает продать коммерческий транспорт с рыночной стоимостью в 2 000 000 рублей. Но за полную стоимость быстро продать автомобиль не получится, придется снизить цену на 300–400 тысяч. Это станет для бизнеса дополнительным убытком.

Но и положительный NWC не всегда означает, что бизнесу не нужно думать над вопросом как увеличить собственные оборотные средства. Чтобы оценка была объективнее, советую рассматривать этот показатель вместе:

1. С коэффициентом текущей ликвидности (CR) . Если NWC положительный, а CR = 1, не спешите говорить о финансовой устойчивости и платежеспособности бизнеса. Быстрая реализация оборотных активов по рыночной стоимости возможна лишь в теории. Фактически это удастся сделать с дисконтом. То есть реальных денег для покрытия обязательств не хватит, придется продавать внеоборотные активы или оформлять кредит.

2. Со стоимостью запасов . У запасов самая низкая ликвидность среди оборотных активов. В идеале СОС должны быть равны величине запасов. Если собственных оборотных средств больше в несколько раз, вы плохо управляете финансами бизнеса — значительная часть затрат капитализируется в оборотных активах. Часть средств стоит направить на повышение производственных мощностей, чтобы постепенно наращивать прибыль.

Как Евгений находил величину собственных оборотных средств

Нормативные значения из учебников — хорошо, но реальность часто не соответствует теории. Я всегда говорю, что все ситуации нужно рассматривать индивидуально, анализировать структуру оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Например, у Евгения:

• NWC = 300 000 – 100 000 = 200 000 рублей
• CR = 300 000 ÷ 100 000 = 3

Кажется, бизнес Евгения платежеспособен и финансово устойчив, но это не так. Чуть меньше 97% оборотных активов — дебиторская задолженность, которую не всегда удается получить в установленные сроки. А иногда возвращают только с дисконтом. При этом доступных средств не хватает, чтобы выплатить остатки зарплаты работнику. Несмотря на хорошие показатели, предприниматель должен увеличить запас денежных средств на счете.

Разобраться в тонкостях финансов бизнеса непросто, поэтому Евгений записался на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса». Там я рассказываю о тонкостях составления, ведения управленческого учета и делюсь полезными лайфхаками из практики.

Собственные оборотные средства: примеры и формула расчета. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Контроль финансовых показателей предприятия является обязательным для организации производственной деятельности наилучшим образом. Существует множество методик оценки работы компании.

Собственные оборотные средства обязательно подвергаются оценке, для чего чаще всего применяется коэффициент обеспеченности. Этот показатель дает понять руководству организации, ее учредителям и инвесторам, достаточно ли средств из бесплатных финансовых источников находится в обороте. Как производится оценка и трактуется результат, необходимо изучить подробнее.

Общий смысл

Собственные оборотные средства (СОС) являются абсолютной величиной. Они показывают, сколько финансовых ресурсов из бесплатных источников формирования были направлены в оборот. Ведь заемный капитал в общем числе имущества компании не должен превышать определенного уровня.

Если операционная деятельность осуществляется только за счет платных источников финансирования, это говорит о невозможности организации в текущем периоде рассчитаться по своим обязательствам.

Это, в свою очередь, значительно снижает показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Компания работает в убыток, т. к. в конце операционного периода чистая прибыль уйдет на уплату процентов за пользование капиталом кредиторов. А порой ее просто недостаточно для расчета по задолженности.

Поэтому собственные оборотные средства обязаны иметь положительное значение. Если цифра отрицательная, у компании наблюдается их недостаток.

Расчет СОС

Каждое предприятие рассчитывает абсолютную величину своих собственных ресурсов в обороте. На основе этого показателя можно прийти к выводу о структуре баланса, и при необходимости — оптимизировать ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами определяется следующим образом:

СОС = Активы в обороте — Краткосрочные пассивы

Опираясь на данные баланса, формула выглядит так:

СОС = с. 1200 — с. 1500

Это официально принятый «Методическими положениями по оценке финансового состояния» подход. Но, исходя из экономического смысла структуры баланса, эта формула может быть представлена в другом виде:

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Необоротные активы.

Согласно балансу, расчет имеет такой вид:

СОС = с. 1300 + с. 1530 — с. 1100

Первая формула более проста для расчетов, поэтому чаще всего используют ее. Но чтобы вникнуть в организацию структуры баланса, необходимо понять суть и второго расчета.

Определение коэффициента

Вместе с коэффициентами платежеспособности (ликвидности) определяется показатель обеспеченности собственными ресурсами, находящимися в обороте. В отличие от предыдущего анализа, здесь уже рассматриваются процентные, или относительные, выражения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится так:

Кос = (Собственный капитал — Необоротные активы)/Оборотные активы

По балансу эта методика имеет приведенный ниже вид:

Кос = (с. 1300 — с. 1100)/ с. 1200

Если умножить результат на 100, можно представить его в виде процентов. Отрицательный результат говорит о неэффективной структуре баланса. Собственные финансовые источники должны быть в таком количестве, чтобы покрыть полностью необоротные активы и частично обеспечить операционную деятельность.

Поэтому отрицательное значение свидетельствует о неспособности предприятия покрыть даже свои необоротные активы.

Норматив

Нормативное значение для отечественных предприятий четко оговорено законодательно. Поэтому находить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами обязательно для контроля эффективности работы компании. Его значение в норме выше 0,1.

Если в ходе проведения анализа было установлено, что у компании этот показатель имеет отрицательное значение, значит, присутствует ряд негативных тенденций. Первой из них является отсутствие собственных средств. Если же они есть, но результат все равно отрицательный, следовательно, велика задолженность перед кредиторами.

Такая ситуация свидетельствует о потере финансовой устойчивости и снижении инвестиционного рейтинга. Поэтому даже если этого норматива достичь трудно, коэффициент собственных оборотных средств должен быть на требуемом уровне.

Пример расчета

Чтобы лучше понимать принцип анализа собственных ресурсов в обороте, необходимо рассмотреть расчет на примере.

Обеспеченность собственными оборотными средствами находится по данным баланса по истечении операционного периода.

Например, у предприятия в текущем году собственный капитал увеличился с 260 до 280 тыс. руб. Необоротные активы также увеличились с 150 до 170 тыс. руб., а оборотные — с 250 до 275 тыс. руб. Коэффициент на начало периода равен:

Кос = (260 — 150)/250 = 0,44

В конце отчетного периода показатель составил:

Кос₁ = (280 — 170):275 = 0,4

Можно прийти к выводу, что коэффициент обеспеченности в исследуемом периоде соответствовал нормативу. Это говорит о хорошей финансовой устойчивости компании.

Динамика

Собственные источники оборотных средств должны рассматриваться в динамике. Это дает возможность выявить негативные тенденции еще на ранней стадии их развития. Для этого берутся данные за несколько периодов, предшествующих отчетному.

Для примера можно рассмотреть рассчитанные выше показатели. Для их сравнения производится такой расчет:

Это говорит о снижении показателя в динамике на 10%. Это негативная тенденция, которая свидетельствует об увеличении большими темпами платного капитала, чем собственного. Инвестиционный рейтинг компании при этом падает.

Ей необходимо либо увеличить количество собственного капитала, либо уменьшить кредиторскую задолженность. Это повысит финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.

Ознакомившись с таким понятием, как собственные оборотные средства возможно сказать, что это очень важный для оценки деятельности организации показатель. На его основе делают выводы о финансовой стабильности и ликвидности компании. Коэффициент обеспеченности оборота собственными финансовыми источниками регламентируется законодательно и не должен быть меньше установленного нормативного значения. Оценку показателя необходимо также выполнять в динамике. Это раскрывает существующую ситуацию подробнее.

Собственные оборотные средства

Собственные оборотные средства: экономический смысл показателя

Собственные оборотные средства (СОС) — это часть оборотных средств, сформированная за счет собственных источников. Показатель характеризует возможность организации рассчитаться с долгами с помощью своих оборотных активов, то есть его ликвидность и платежеспособность. Расчет показателя собственных оборотных средств один из первых шагов в анализе финансового состояния предприятия.

На рисунке представлена краткая общая характеристика собственных оборотных средств. Подробное описание показателя дается ниже.

Собственные оборотные средства: формула расчёта по балансу

Показатель собственных оборотных средств является расчётным показателем, зависящим и от структуры активов, и от структуры источников средств. Первоначальным источником формирования оборотных активов выступает собственный капитал предприятия (стр. 1300– итог по разделу III Баланса). При этом величина собственных оборотных средств (СОС) предприятия рассчитывается по формуле:

СОС = СК — ВОА

где СК – собственный капитал; ВОА – внеоборотные активы

По кодам строк бухгалтерского баланса формула выглядит так:

СОС = стр. 1300 – стр. 1100

• стр. 1300 – собственный капитал (итог по разделу III бухгалтерского баланса)
• стр. 1100 – внеоборотные активы (итог по разделу I бухгалтерского баланса)

При таком алгоритме расчета показателя собственных оборотных средств видно, что собственный капитал как бы распадается на две части: одна часть вложена во внеоборотные активы, вторая – в оборотные; именно последнюю часть и можно назвать собственными оборотными средствами.

Положительное значение величины собственных оборотных средств свидетельствует о достаточном объеме собственных средств для финансирования внеоборотных активов. Излишек идет на покрытие потребностей компании в оборотном капитале.

С ростом объёмов производственной деятельности этот показатель, как правило, увеличивается. Увеличение собственных оборотных средств в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Опережающий рост суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов в целом улучшает состояние оборотных средств.

При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам. Для финансирования части внеоборотных активов предприятие использует долгосрочные обязательства (стр. 1400– итог по разделу IV Баланса). В этой ситуации уже целесообразно говорить о рабочем капитале, который называют синонимом собственных оборотных средств.

Отличие рабочего капитала от собственного оборотного состоит в том, что первый включает величину долгосрочных пассивов.

Рабочий капитал (РК) можно рассчитать двумя способами:

1) как разность между суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств и внеоборотными активами:

РК= СК + ДО — ВОА

где РК — рабочий капитал; ДО – долгосрочные обязательства

По кодам строк бухгалтерского баланса формула выглядит так:

РК = (стр. 1300 + стр. 1400) – стр. 1100

• стр. 1400 – долгосрочные обязательства (итог по разделу IV бухгалтерского баланса)

2) как разность между оборотными активами и текущими обязательствами:

РК = ОА– КО

где ОА – оборотные активы; КО – краткосрочные обязательства

По кодам строк бухгалтерского баланса формула выглядит так:

РК = стр. 1200 – стр. 1500

• стр. 1200 – оборотные активы (итог по разделу II бухгалтерского баланса)
• стр. 1500 – краткосрочные обязательства (итог по разделу V бухгалтерского баланса)

Собственные оборотные средства: нормативное значение показателя

Нормальным считается положительное значение показателя, то есть ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Отрицательный показатель собственных оборотных средств (рабочего капитала) негативно характеризует финансовое положение организации.

Однако, компании с очень быстрым операционным циклом могут работать и с отрицательным показателем. Это такие предприятия, в которых запасы быстро превращаются в денежную выручку (например, предприятия быстрого питания).

Показатель собственных оборотных средств сравнивают также с величиной запасов организации. В нормальных условиях этот показатель должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов. Объясняется это тем, что запасы, как наименее ликвидная часть оборотных средств, должны финансироваться за счет собственных (и/или) долгосрочно привлеченных средств.

Расчёт собственных оборотных средств на примере ООО «ДОК-15»

Основным видом деятельности ООО «ДОК-15» является производство кухонной мебели. Собственные оборотные средства рассчитаем без учета долгосрочных пассивов по формуле:

Данные для расчетов возьмем из бухгалтерской отчетности предприятия, содержащейся в базе данных Росстата.

Расчет собственных оборотных средств с учетом долгосрочных обязательств (рабочего капитала) представлен в материале «Рабочий капитал».

Таблица 1 — Бухгалтерский баланс ООО «ДОК-15»

Рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия

Таблица 2 – Расчет собственных оборотных средств ООО «ДОК-15»

где Т₁ — текущий (2018) год; Т — прошлый (2017 ) год

В результате анализа установлено следующее. Собственные оборотные средства имеют отрицательное значение как в прошлом, так и в текущем периоде .

Это означает, что у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Операционная деятельность предприятия финансируется только за счет заемных источников, что свидетельствует о высоком уровне финансового риска и финансовой неустойчивости компании.

Собственные оборотные средства в текущем периоде уменьшились по сравнению с прошлым на 131399 тыс. руб. и составили в 2018 году -399850 тыс. руб. против -268451 тыс. руб. в 2017 году.

Факторный анализ собственных оборотных средств ООО «ДОК-15»

На следующем этапе анализа необходимо оценить факторы изменения собственных оборотных средств. Это необходимо для того, чтобы выявить основные причины ухудшения или улучшения финансового положения предприятия. Факторный анализ проведем способом цепной подстановки. Данный способ является универсальным, так как используется во всех типах факторных моделей.

Таблица 3 – Факторный анализ собственных оборотных средств

Таким образом, собственные оборотные средства в текущем году по сравнению с прошлым уменьшились на 131399 тыс. руб., достигнув к концу года -399850 тыс. руб.

Это изменение явилось результатом следующих факторов:

• увеличения собственного капитала……………………+216392 тыс. руб.
• увеличения внеоборотных активов……………………- 347791 тыс. руб.

Итого -131399 тыс. руб.

Сопоставление показателя собственных оборотных средств ООО «ДОК-15» и его ближайших конкурентов

Ближайшими конкурентами ООО «ДОК-15» являются ООО «Мебельная фабрика Мария» и «Первая мебельная фабрика». Рассчитаем собственные оборотные средства для этих предприятий и сопоставим их с показателями ООО «ДОК-15». Расчёты сделаны на основании бухгалтерских балансов предприятий из базы данных Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации.

Таблица 4 — Динамика изменения собственных оборотных средств ООО «ДОК-15» и его конкурентов

Анализ показал следующее. Собственные оборотные средства ООО «ДОК-15» и конкурентов имеют в основном отрицательные значения. Исключение составляет лишь предприятие ЗАО «Первая Мебельная фабрика», у которого в 2014, 2015 и 2018 гг. данный показатель имел значения больше нуля.

Прогнозирование величины собственного оборотного капитала

Анализ динамики изменения показателя за несколько отчетных периодов позволяет спрогнозировать его дальнейшее изменение. На рисунке ниже показана динамика изменения собственных оборотных средств и сделан прогноз на основе линейной регрессии.

Из рисунка видно, что имеет место понижающийся тренд. Причем значение показателя собственных оборотных средств на всем протяжении анализируемого периода имеет отрицательное значение, что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

Источники собственных оборотных средств и пути их увеличения

К источникам собственных оборотных средств относятся:

• уставный капитал,
• прибыль,
• выпуск ценных бумаг,
• операции на финансовом рынке,
• устойчивые пассивы.

Основными мероприятиями по увеличению собственных оборотных средств являются: